Cet édifice construit au XVe siècle a été entièrement restauré pour accueillir le Museo de Arte Contemporáneo Esteban Vicente (Musée d'Art Contemporain Esteban Vicente).

Sa construction a été ordonnée par le prince Henri (Henri IV lors de son accession au trône) sur la maison de Ruy Díaz. Les Rois Catholiques y séjournèrent à plusieurs reprises et, à la mort d'Isabelle la Catholique, le palais fut divisé entre plusieurs familles.  

Du côté sud, Juan López de Medina et son épouse Catalina de Barros fondèrent l'hôpital de Viejos, construisant la chapelle avec un plafond à caissons en bois et les statues gisantes des fondateurs dans des niches de part et d'autre du presbytère.